Con la risoluzione n. 45 del 13 novembre 2026, l’Agenzia delle Entrate ha istituito il codice tributo 4095. Il codice serve a versare con il modello F24 l’imposta sostitutiva del 26% sul guadagno di chi acquista crediti d’imposta a sconto e poi li cede o li compensa. La misura dà attuazione al Decreto Omnibus, in vigore dal 12 agosto 2026.
In breve
- Codice tributo 4095, istituito con la risoluzione 45/2026 del 13 novembre 2026, per il versamento in F24.
- Aliquota dell’imposta sostitutiva: 26%, da pagare alle scadenze del saldo delle imposte sui redditi.
- Base imponibile: il differenziale positivo tra quanto si incassa (o si compensa) e il costo di acquisto del credito.
- Il regime si applica ai crediti acquistati dal 12 agosto 2026. Per quelli acquistati dal periodo d’imposta in corso al 31 dicembre 2024 è possibile un’opzione.
- Sono esclusi i crediti ricevuti come compenso per prestazioni professionali o artistiche.
Codice tributo 4095: cosa ha deciso l’Agenzia delle Entrate
Da venerdì 13 novembre 2026 chi deve pagare la sostitutiva sui crediti d’imposta ceduti ha un canale di versamento dedicato. La notizia della risoluzione n. 45 è stata ripresa da Ipsoa, Fiscal Focus e Money.it. Il codice tributo 4095 permette di indicare nel modello F24 l’imposta dovuta sui differenziali positivi generati dalla cessione o dalla compensazione di crediti fiscali acquistati da terzi.
L’intervento chiude un vuoto operativo. Secondo EC News, a ottobre 2026 non esisteva ancora né un codice per il pagamento né un campo dedicato nei Modelli Redditi 2026. La dichiarazione relativa al 2025 andava presentata entro il 2 novembre 2026: il codice è quindi arrivato dopo quella scadenza.
Chi paga e come si calcola il differenziale tassato al 26%
L’imposta riguarda chi ha comprato crediti d’imposta sul mercato a un prezzo inferiore al valore nominale, in particolare quelli legati ai bonus edilizi e al Superbonus. Il guadagno è tassato nel momento in cui il credito viene rivenduto o utilizzato in compensazione. Secondo EC News, l’aliquota è quella dell’art. 5 del D.Lgs. 461/1997, cioè il 26%. Il versamento segue i termini del saldo delle imposte sui redditi.
Il calcolo cambia in base all’uso del credito:
| Operazione | Base imponibile |
|---|---|
| Cessione | Corrispettivo incassato meno costo di acquisto |
| Compensazione | Somme compensate nell’anno meno la quota proporzionale del costo |
Un caso pratico. Avete compensato in un anno metà del credito acquistato. Contro quella metà potete imputare solo metà del costo di acquisto, non l’intero prezzo pagato.
Restano fuori i crediti ricevuti come corrispettivo di prestazioni artistiche o professionali. Per la parte compensata, questi continuano a concorrere al reddito ordinario di lavoro autonomo.
Dalla tassazione progressiva alla sostitutiva: le regole del Decreto Omnibus
La base normativa è l’art. 3 del D.Lgs. 148/2026, il Decreto Omnibus, in vigore dal 12 agosto 2026. La norma ha inserito i commi 3-quater e 3-quinquies nell’art. 54 del TUIR, la disposizione che regola i redditi di lavoro autonomo.
Prima di questo correttivo l’Agenzia delle Entrate seguiva un’altra impostazione, riportata da EC News. Con le risposte n. 171/2025 e n. 6/2026 considerava il differenziale tassabile con le aliquote progressive IRPEF. Per gli studi associati il differenziale rilevava anche ai fini IRAP.
Sandro Cerato, direttore scientifico del Centro Studi Tributari, spiega il passaggio su EC News. Il legislatore ha confermato che il differenziale è reddito, ma lo ha separato dai compensi professionali, perché si tratta di un’operazione finanziaria occasionale.
Negli studi professionali che ho seguito sul fronte fiscale, l’acquisto di crediti edilizi a sconto è stato spesso un impiego temporaneo di liquidità. Per chi ha redditi elevati, il passaggio da un’aliquota marginale piena a un prelievo fisso cambia in modo concreto il risultato dell’operazione.
Opzione per i crediti 2024-2025 e Casse previdenziali: i nodi ancora aperti
Se avete acquistato crediti tra il periodo d’imposta in corso al 31 dicembre 2024 e l’11 agosto 2026, potete scegliere il nuovo regime al posto di quello progressivo. Secondo EC News, per le annualità già dichiarate l’opzione passa da una dichiarazione integrativa, senza diritto al rimborso delle maggiori imposte già versate. Per i crediti acquistati nel 2025, invece, l’Agenzia avrebbe indicato a Telefisco che la scelta va fatta direttamente nella dichiarazione ordinaria.
Su tre punti gli operatori attendono ancora indicazioni:
- la denominazione completa del codice 4095 e le istruzioni di compilazione dell’F24, a partire dal periodo di riferimento da indicare;
- la gestione dell’opzione per il 2025 da parte di chi ha presentato la dichiarazione entro il 2 novembre 2026 senza avere a disposizione campi dedicati;
- il trattamento del differenziale ai fini dei contributi dovuti alle Casse previdenziali.
Sull’ultimo punto, Cerato osserva su EC News che ogni Cassa definisce la propria base contributiva nel regolamento. La qualificazione fiscale, quindi, orienta l’interpretazione ma non la vincola. Se una Cassa fa riferimento al reddito professionale nel suo complesso, l’inclusione del differenziale sarebbe plausibile. Se invece rinvia a righi specifici della dichiarazione, l’esclusione potrebbe risultare più sostenibile.
I prossimi passaggi da seguire sono due: eventuali chiarimenti dell’Agenzia sull’esercizio dell’opzione per il 2025 dopo la scadenza dichiarativa, e le prime prese di posizione delle Casse sulla base contributiva. Nel frattempo conviene ricostruire, credito per credito, il costo di acquisto e le quote compensate in ogni anno. Prima di inviare la comunicazione reddituale, verificate poi con la vostra Cassa come intende trattare il differenziale.
Mi sono laureato in Economia all’Università di Bologna e per dodici anni ho lavorato come redattore per testate economiche, occupandomi di mercati, imprese e politica fiscale. Accanto al giornalismo ho sviluppato attività di consulenza in finanza personale e fisco per piccole e medie imprese, che mi ha insegnato a tradurre le norme in decisioni concrete. Oggi scrivo per spiegare questi temi in modo chiaro, partendo dai problemi reali di chi deve far quadrare i conti, che sia un privato o un imprenditore.
